机器人一体化商业模式分析报告(30页)

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目录

一、核心零部件国产化，加速一体化模式探索 ....... 5

1.1 中国成机器人发展源动力，国产以低端为主 ............ 5

1.2 核心零部件加速国产化 ......... 6

二、产业链一体化，机器人企业发展终极之路 ........... 11

2.1 工业机器人商业模式的划分 ............ 11

2.2 本体企业利润微薄，难成产业中心 ....... 13

2.3 集成商竞争激烈，难以形成规模效应 ......... 15

2.4 全产业链布局，机器人企业的终极之路 ........... 16

三、海外公司的成长路径，一体化是终极模式 ........... 20

3.1 四大家族垄断全球市场 ....... 20

3.2 两种路径，布局全产业链的发展经验 ......... 22

3.3 国产企业全产业链布局之道 ............ 26

图表

图1：全球及中国工业机器人销量（千台） ........... 5

图2：中国工业机器人产量（台/套） ......... 6

图3：中国工业机器人市场份额 ........... 6

图4：2016 年中国工业机器人细分产品的销量占比 .......... 6

图5：2015 年全球工业机器人减速器市场竞争格局 .......... 8

图6：2017 年中国工业机器人减速器销量（台） ........ 8

图7：2015 年国内工业机器人控制器销量市场份额 .......... 9

图8：机器人产业链梳理 ........ 11

图9：2017 年中国工业机器人产品占比（按机型） ........ 13

图10：自主品牌工业机器人市场占有率（%） .......... 13

图11：2015 年国产企业零部件进口情况 ....... 14

图12：2015 年工业机器人总成本拆解 .......... 14

图13：2017 年国内工业机器人各类厂商占比 ........... 16

图14：2014-2016 年工业机器人下游销售量占比 ............ 16

图15：机器人产业链价值分布 ........... 17

图16：2016 年全球工业机器人企业市占率 ......... 18

图17：机器人代表性企业净利率对比 ............ 19

图18：机器人代表性企业资产周转率对比（次） ............ 19

图19：四大家族全球市场份额 ........... 20

图20：2016 年四大家族在中国市场的高端领域份额 ............ 20

图21：2016 年四大家族中国市场份额 .......... 20

图22：2017 年机器人业务营业收入及营业利润率对比 ......... 21

图23：发那科业务发展史 ............ 23

图24：ABB 公司核心业务及市场地位 ........... 23

图25：安川机电营业收入构成比例 .......... 24

图26：安川分项业务营业利润（百万美元） ....... 24

图27：ABB 营业收入构成比例 .......... 24

图28：发那科营业收入构成比例 ....... 24

图29：库卡业务发展路径梳理 ........... 25

图30：库卡分项业务营收对比（百万美元） ....... 26

图31：库卡分项业务毛利润对比（百万美元） ......... 26

图32：国内企业毛利率对比（%） .......... 27

图33：工业机器人业务营业收入对比（百万元） ............ 27

图34：埃斯顿机器人产业链布局 ....... 28

图35：拓斯达机器人产业链布局 ....... 29

表1：机器人减速器国产化进展 ........... 7

表2：国内主要伺服电机厂商介绍（金额单位：亿元） ........... 8

表3：国内控制器厂商布局（金额单位：亿元） .......... 9

表4：工业机器人主要零部件生产企业梳理 ......... 10

表5：机器人商业模式梳理 ........... 12

表6：工业机器人产业链各环节主要参与者 ......... 12

表7：2017 年搬运机器人裸机成本构成 ......... 14

表8：2017-2019 年中国工业机器人市场规模测算 .......... 15

表9：2017 年机器人产业链上各企业盈利能力梳理 ........ 18

表10：各企业机器人业务经营数据......... 21

表11：四大家族核心优势对比 ........... 22

表12：国内企业产业链布局及机器人业务2017 年经营数据............ 26