钴金属行业分析( 26页)

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目录

1. 供给端：资源分布不均衡，中资企业贡献增量 ...... 6

1.1 刚果金钴产量占据全球主导地位 .... 6

1.2 中国钴资源储量低，钴资源多依赖进口....... 8

2. 需求端：消费电池需求具韧性，动力电池需求延续高增 ..... 11

2.1 钴的下游需求以电池为主 ..... 11

2.2 消费电池需求具有韧性，新型应用场景不断涌现 ...... 13

2.3 动力电池及储能电池推动钴需求增长 ....... 15

2.4 高温合金高景气，非电池钴需求稳中有增.... 19

2.5 钴需求有望保持快速增长 ..... 21

3. 预计2023 年后供过于求幅度逐渐放大 .... 22

3.1 钴供给过剩幅度扩大 ..... 22

3.2 钴市场处于震荡下跌的态势 ....... 22

4. 华友钴业和洛阳钼业 ....... 23

4.1 华友钴业：坐拥镍钴锂资源，打造锂电材料一体化龙头 .... 23

4.2 洛阳钼业：全球钴矿龙头，铜钴产量快速增长 .... 25

5. 风险提示 .... 26

图表目录

图表 1：钴行业产业链图示 ...... 6

图表 2：钴产品及主要用途 ...... 6

图表 3：2012-2022 年全球钴资源储量（万吨） .... 7

图表 4：2022 年全球主要地区钴资源储量分布情况 ...... 7

图表 5：2012-2022 全球钴金属产量（万吨） ...... 7

图表 6：2022 年全球钴产量区域分布 ..... 7

图表 7：全球钴矿类型占比 ...... 8

图表 8：中国钴矿类型占比 ...... 8

图表 9：钴矿床主要类型划分及特点 ...... 8

图表 10：中国钴矿资源储量区域分布（万吨） ..... 9

图表 11：2022 年全球精炼钴产能分布 .... 9

图表 12：钴矿砂及精矿进口数量及增速 ....... 9

图表 13：钴矿砂及精矿进口金额及增速 ....... 9

图表 14：钴湿法冶炼中间品进口数量及增速 ...... 10

图表 15：钴湿法冶炼中间品进口金额及增速 ...... 10

图表 16：2023-2025 年全球钴供给端预测（万吨） ..... 10

图表 17：钴下游应用领域 ...... 11

图表 18：2022 年全球钴需求分布 ....... 11

图表 19：全球锂离子电池出货量（GWh） ..... 12

图表 20：主要正极材料性能对比 .... 12

图表 21：三元材料中主要型号的优缺点 ...... 13

图表 22：主要三元正极材料市场价（元/吨） ..... 13

图表 23：全球智能手机出货量及增速 .... 14

图表 24：全球PC 季度出货量及增速 ..... 14

图表 25：全球平板电脑出货量及增速 .... 14

图表 26：全球无人机市场规模及增速 .... 14

图表 27：钴酸锂市场价（万元/吨） ..... 14

图表 28：全国钴酸锂产量及增速 .... 14

图表 29：各国/城市禁售燃油车汇总 ..... 15

图表 30：中国新能源汽车相关政策一览 ...... 16

图表 31：全国新能源汽车产量（万辆） ...... 16

图表 32：全球新能源汽车销量及同比增速 .... 16

图表 33：全国动力电池正极产量（GWh） ..... 17

图表 34：全国动力电池正极材料占比（GWh） ..... 17

图表 35：储能技术的主要类型 ...... 17

图表 36：2016-2022 年全球在运储能累计装机（GW） ....... 17

图表 37：锂离子电池在储能领域的应用 ...... 18

图表 38：2022 年全球各类储能累计装机规模（GW） .... 18

图表 39：2022 年全球新型储能所用电池材料分布 ...... 18

图表 40：2021 年全球各类储能累计装机规模（GW） .... 19

图表 41：2021 年全球新型储能所用电池材料分布 ...... 19

图表 42：全国5G 基站数量（万个） ..... 19

图表 43：中国通信基站锂电池储能出货量（GWh） ..... 19

图表 44：高温合金化学元素构成 .... 20

图表 45：全国重点优特钢企业高温合金粗钢产量及增速 ...... 20

图表 46：全国重点优特钢企业高温合金钢材产量及增速 ...... 20

图表 47：全球钴需求预测 ...... 21

图表 48：全球钴供需平衡表测算 .... 22

图表 49：主要钴产品市场均价（万元/吨） ....... 22

图表 50：15-23 年H1 华友钴业收入和归母净利润...... 23

图表 51：2022 年华友钴业分产品收入情况（亿元） .... 23

图表 52：华友钴业钴产品销量及同比增速 .... 24

图表 53：华友钴业钴产品吨收入/成本/毛利（万元） ...... 24

图表 54：华友钴业自有矿山情况 .... 24

图表 55：华友钴业主要在建项目情况 .... 25

图表 56：洛阳钼业业务布局 .... 25

图表 57：2018-2022 年洛阳钼业收入及增速 ...... 26

图表 58：2018-2022 年洛阳钼业归母净利润及增速 ..... 26