科学仪器行业分析报告 ( 38 页)

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目录

1 科学仪器市场空间广阔，国家政策助力行业发展 ...... 3

1.1 全球实验分析仪器市场规模超700亿美元，北美及欧洲发达市场占比超60% ....... 3

1.2 科研支出持续稳定增长，分析仪器下游应用场景广阔 ....... 6

1.3 国内科学仪器行业基础薄弱，政策鼓励下有望加快“国产替代”进程 ....... 9

2 质谱、色谱行业壁垒深厚，国产替代方兴未艾 ....... 12

2.1 质谱：我国质谱市场约90亿元，国产替代空间广阔 ...... 12

2.2 色谱仪：色谱空间超百亿，液相/气相色谱为主流产品 ....... 18

3 国产企业研发陆续兑现，进口替代已成大势所趋 ....... 21

3.1 聚光科技：二十载行业深耕，高端分析仪器领军人 ..... 21

3.2 海能技术：专精特新“小巨人”，尖端科学仪器引领者 ...... 28

3.3 皖仪科技：研发驱动实现进口替代，创新发展赋能长期增长 .... 31

4 投资建议 ...... 34

插图目录

图1： 科学分析仪器主要产品分类 ....... 3

图2： 2020年我国实验分析仪器市场按产品分 .... 3

图3： 实验分析仪器上游元件供应较为充分，产业壁垒集中于中游制造，下游应用领域广泛 ....... 4

图4： 2023年质谱仪器按采购主体分（数量占比） ....... 5

图5： 2022年色谱仪器按采购主体分（数量占比） ....... 5

图6： 全球实验分析仪器市场规模及增速 ...... 5

图7： 2020年全球分析仪器分地区市场份额情况 ....... 6

图8： 2014-2022年全国科技经费投入及增速 .... 6

图9： 2014-2022年全国科技经费投入按领域划分 .... 6

图10： 部分国家研发投入强度（科技经费投入/国内生产总值）对比（%） .... 7

图11： 2015-2020年全球分析仪器分地区市场规模增速情况 ..... 9

图12： 2016-2019年中国部分大型科研仪器总和进口率 ..... 9

图13： 质谱工作原理图示 ....... 12

图14： 质谱技术发展历程 ....... 13

图15： 2022-2027E年全球质谱行业市场规模及增速 ..... 14

图16： 2022年全球质谱市场占比情况 .... 14

图17： 各品牌质谱市场占比情况 ....... 14

图18： 2024E-2027E年各地区质谱总体需求 .... 15

图19： 2024E-2027E年各地区质谱行业复合增速 ....... 15

图20： 2021年我国高校院所大型质谱仪器来源国分布情况 ...... 17

图21： 2023年全年各品牌质谱仪中标情况 ....... 17

图22： 2023年全年国产质谱仪中标情况 .... 17

图23： 2016-2020中国色谱仪市场规模及增速 .... 18

图24： 全球色谱仪市场细分品种占比情况 ...... 18

图25： 2022年全年各品牌色谱品牌中标情况 ....... 20

图26： 2022年全年国产色谱品牌中标情况 ....... 20

图27： 公司发展历程 ....... 21

图28： 公司主要产品 ....... 21

图29： 2018-2024Q1公司营业收入及增速 ....... 22

图30： 2018-2024Q1公司归母净利润及增速....... 22

图31： 公司研发费用率 ....... 23

图32： 2024Q1公司与同行业研发投入、研发费率对比 ..... 23

图33： 谱育科技主要产品 ....... 23

图34： 谱育科技营业收入及同比 ....... 24

图35： 谱育科技净利润 ....... 24

图36： 公司发展历程 ....... 28

图37： 公司主要产品 ....... 28

图38： 2019-2023公司光谱色谱系列产品收入及增速 .... 29

图39： 2019-2023公司光谱色谱系列产品毛利率走势 .... 29

图40： 公司发展历程 ....... 31

图41： 公司主要产品 ....... 32

图42： 2028-2023公司分业务营业收入占比(万元) ..... 32

图43： 2018-2023公司收入结构拆分(按产品) ..... 32

图44： 2018-2023公司研发投入情况 ..... 33

图45： 公司2023年研发成果数(个) .... 33

图46： 公司实验室分析仪器主要产品 ...... 33

表格目录

重点公司盈利预测、估值与评级 .... 1

表1： 政府部门鼓励性政策 ....... 8

表2： 海外科学仪器龙头在华业务布局和收入情况 .... 10

表3： 国内科学仪器企业情况 ..... 11

表4： 质谱仪产品分类及性能对比 ..... 13

表5： 质谱产品进出口情况 ..... 16

表6： 色谱仪进出口情况...... 19

表7： 公司分业务营业收入及毛利率预测 .... 25

表8： 公司费用率预测 ...... 25

表9： 可比公司估值数据对比 ..... 26

表10： 盈利预测与财务指标 ....... 27

表11： 高效液相色谱仪领域进口厂商 ...... 30

表12： 各厂商高效液相色谱仪产品参数比对 ...... 33

表13： 科学仪器重点公司估值情况 ...... 34

聚光科技财务报表数据预测汇总 ...... 36