海内外绿氢产业发展分析 ( 30页)

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目录

一、全球能源转型自主化和清洁化发展，氢能是能源变革不可或缺一环...... 5

1.1 能源向自主化和清洁化发展，推动零碳电力+氢能能源体系变革..... 5

1.2 顶层定调、地方政策不断跟进，多重属性支撑氢能应用空间.... 8

二、产业商业模式跑通是现阶段重点，成熟的应用场景和绿氢经济性是关键..... 12

2.1 产业商业模式跑通是现阶段重点....... 12

2.2 成熟的应用场景和绿氢的经济性是关键..... 15

三、产业降碳需求驱动氢能发展，海内外绿氢产业发展共振....... 19

3.1 绿氢供应远不及需求，新兴领域带动需求消纳....... 19

3.2 国内外需求共振，带来氢能产业链机会..... 23

四、投资建议....... 30

五、风险提示....... 30

图表目录

图表1： 能源危机和新技术的突破带来全球能源消费结构的更迭 ....... 5

图表2： 美国能源油气消费占比超70%且维持高位（EJ）...... 6

图表3： 美国油气能源对外依存度降低并实现净出口 ..... 6

图表4： 欧洲能源消费结构中可再生能源占比提高（EJ） ..... 6

图表5： 欧洲能源消费化石能源对外依存度高 ....... 6

图表6： 中国非化石能源消费占比逐步提升（EJ） ....... 6

图表7： 中国能源消费石油和天然气对外依存度高 ....... 6

图表8： 近10 年来可再生能源消费占比开始大幅提升.... 7

图表9： 全球能源发电向清洁化转型（TWH） .... 7

图表10： 全球能源消费电气化趋势显著 .... 7

图表11： 氢与可再生能源搭配共同构建能源网络枢纽 .... 8

图表12： 顶层定调发展氢能 ...... 8

图表13： 地方政策不断跟进出台推广氢能应用（部分省份推广和放开政策一览） .... 9

图表14： 氢能燃烧清洁无污染零排放 ..... 10

图表15： 氢能具有热值高的优势 ..... 10

图表16： 氢能在各行业脱碳路径中承担重要角色 ....... 10

图表17： 国内光伏弃电量增长迅速 ....... 11

图表18： 四种储能方式的对比 ....... 11

图表19： 国内非电领域碳排放占比过半 ....... 12

图表20： 欧盟征收碳税范围涵盖钢铁、铝、水泥、化肥、化工（氢）、电力等多领域产品 .... 12

图表21： 光伏发展前期阶段依靠政策驱动 ..... 13

图表22： 燃料电池汽车示范城市群政策给予车辆购置补贴 ....... 13

图表23： 氢能产业发展中长期规划定调氢能能源属性 ....... 14

图表24： 燃料电池汽车产销量2019 年后逐年高增 ...... 14

图表25： 绿氢项目立项数量2022 年后迅速攀升 .... 14

图表26： 绿氢渗透率较低 ....... 15

图表27： 长三角绿氢售价与灰氢价格仍存在一定差距 ....... 15

图表28： 全球氢气应用场景当前集中在传统行业 ....... 15

图表29： 下游培育成熟应用场景带动产业链闭环 ....... 16

图表30： 氢能相关政策推动建立示范应用场景（部分代表性政策） ....... 16

图表31： 氢气成本下行主要由设备投资和电耗费用贡献 ..... 17

图表32： 碱性电解槽制氢成本拆分（0.2 元/kwh）...... 17

图表33： PEM 电解槽制氢成本拆分（0.2 元/kwh） ...... 17

图表34： 不同组件价格/制氢系统价格下的绿氢成本可实现平价 ...... 18

图表35： 2021-2030 年以及资本成本在氢生产平准化成本中的份额.... 18

图表36： 化工炼油和重卡场景可再生氢平价接受度高 ....... 19

图表37： 50 欧元/吨碳价将使灰氢和蓝氢每千克成本上涨1.25 欧元和0.65 欧元.... 19

图表38： 管道输氢是经济性最好的运氢方式 ....... 19

图表39： 氢气产能近9500 万吨（百万吨） .... 20

图表40： 2023 年全球电解槽产能超2GW（GW） ..... 20

图表41： 2030 年全球电解槽装机量将达到175-420GW ....... 20

图表42： 全球电解槽产能只有8%已经达到FID 或正在建设中..... 21

图表43： 目前电解槽产能一半在国内（GW） ....... 21

图表44： 未来电解槽产能仍以国内且以碱槽为主（GW） ..... 21

图表45： 全球氢气使用量达到9500 万吨 ...... 22

图表46： 四大应用领域带动绿氢需求高增，预计2025 年起需求超百万吨 ...... 22

图表47： 各国碳源认证标准不一 ..... 23

图表48： 各国政策频出，积极布局氢能产业 ....... 23

图表49： 中国电解槽装机占全球份额的50% (GW)....... 24

图表50： 项目电解槽装机平均规模增长（GW） ..... 24

图表51： 三北地区绿氢成本与规模具备规模化发展优势 ..... 24

图表52： 国内绿氢项目立项达到600 万吨 ..... 25

图表53： 电价0.2 元/kWh 以下时绿氢和灰氢可达成平价..... 25

图表54： 马士基集团绿色甲醇航运燃料需求（万吨） ....... 26

图表55： 绿色甲醇航运燃料高需求将带动绿氢消纳（万吨） ..... 26

图表56： 输氢管道建设加速 ..... 26

图表57： 第一年示范期示范城市群燃料电池汽车推广数量、目标及完成比例（辆、%） ...... 27

图表58： 截至2023 年底示范城市群燃料电池汽车推广数量、目标及完成比例（辆、%） ..... 27

图表59： 欧盟氢能发展方针从规划确立、框架细化到资金支持不断发展 ....... 27

图表60： 《欧盟氢能战略》制定可再生氢和电解槽装机量级 ..... 27

图表61： 欧洲氢能主干管网计划（EHB）计划建立5.3 万公里的氢能管网 ...... 28

图表62： 50 欧元/吨碳价是可再生氢与SMR 平价的基础价格...... 28

图表63： 中东多国提出氢能发展目标 ..... 29

图表64： 中东多个氢能项目处于建设（万吨） ..... 29

图表65： 中国企业电解槽产能占比过半 ....... 30