海外SaaS 产业发展分析报告( 47 页)

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目录

一、海外云计算生态圈... 8

1.1 海外云计算生态圈已然形成，SaaS 行业新贵迭出 ..... 8

1.2 需求端：海外SAAS 产业的第一大拐点—人口红利的消失&经济危机 ...... 13

1.3 供给端：海外SaaS 产业的第二大拐点——云计算的普及&生态圈的成熟 ... 15

1.4 产业端：标准化程度高的SaaS 应用率先爆发 ，渗透率仍然较低... 19

二、海外SaaS 商业模式..... 22

2.1 SaaS 企业商业模式以订阅费为主，成长速度惊人 ..... 22

2.2 海外SAAS 龙头企业Salesforce 的典型成长路径。 ...... 25

2.3 海外SaaS 企业商业模式多点开花，数据变现空间广阔， ..... 27

2.4 资本蜂拥而至，推动SaaS 企业迅速发展 ...... 30

三、海外SaaS 估值：收入增速与货币化能力决定其估值水平..... 32

3.1 SaaS 企业商业模式决定客户留存率是其核心指标 ..... 32

3.2 SaaS 公司数据变现模式众多，可货币化能力决定其估值 ...... 34

3.3 SaaS 公司的收入增速、用户流失率成为估值重要参考 ...... 35

四、海外SaaS 产业发展对国内的启示..... 37

4.1 启示一：对比海外，国内SaaS 产业空间巨大，且短期无天花板 .... 37

4.2 启示二：人口红利消失&云计算产业突破，国内SAAS 领域爆发在即 ...... 38

4.3 启示三：巨头对SAAS 的布局将加速SAAS 行业的发展（国内阿里钉钉等） ..... 39

4.4 启示四： 国内BYOD 不同模块加速融合催生企业互联网入口 .... 42

4.5 启示五：海外SaaS 细分领域格局初定，我国SaaS 领域未来将诞生独角兽企业 ... 45

 

图表目录

图表 1 云计算的三层架构.... 8

图表2 与云计算三层架构相对应的传统IT 服务领域...... 8

图表3 美国云计算产业发展历程..... 9

图表4 美国过去六年云计算收入规模翻10 倍... 10

图表5 美国SaaS 市值前十的公司（截止2015 年）.... 10

图表6 美国云计算领域已经有28 家独角兽公司(截止2015 年6 月) ...... 10

图表7 Salesforce 自上市以来股价上涨超过30 倍...... 11

图表8 Workday 公司发展历程..... 12

图表9 Servicenow 应用平台和程序.... 12

图表10 Servicenow 主要产品...... 12

图表11 全球企业IT 支出... 13

图表12 全球企业软件支出..... 13

图表13 美国云计算产业的爆发刚好处于经济危机发生后的2009 年..... 13

图表14 美国云计算与传统IT 服务增速..... 13

图表15 SaaS 服务为企业IT 采购提供了低成本解决方案... 14

图表16 SaaS 服务重构企业工作流，提升效率... 14

图表17 亚马逊云生态为BYOD 企业提供良好的支持.... 15

图表18 IaaS 充分调度闲置计算资源..... 16

图表19 IaaS 相比传统IT 模式具备规模经济效应...... 16

图表20 AWS 云服务总降价幅度高达90%..... 17

图表21 AWS 利润率随着规模的上升而增加...... 17

图表22 云服务器相比传统服务器租用更节省成本..... 17

图表23 美国 IaaS 高速增长后，SaaS 应用才开始迅速发展.... 17

图表24 Google PaaS 平台的主要特性..... 18

图表25 国外主流PaaS 平台..... 18

图表26 SaaS 企业的快速发展推动云计算生态圈逐步完善..... 18

图表27 SaaS 细分领域公司...... 19

图表28 SaaS 领域的各个细分市场的规模...... 19

图表29 美国各SaaS 细分领域市场规模..... 20

图表30 2016 年美国CRM 行业SaaS 将超过定制软件..... 21

图表31 Salesforce 是CRM 领域的龙头... 21

图表32 美国上市的SaaS 行业应用公司市值.... 21

图表33 美国上市的12 家SaaS 行业应用公司...... 21

图表34 全球各国云计算在企业级服务中的渗透率..... 22

图表35 美国SaaS 应用在企业软件中渗透率持续提升...... 22

图表36 继 IaaS 爆发后，下一个爆发领域将是SaaS 服务...... 22

图表37 Zendesk 层级收费系统... 23

图表38 To-C 企业和To-B 企业的区别... 23

图表39 SaaS 企业单客户现金流..... 24

图表40 Slack 从成立到收入达千万美元仅用了11 个月...... 25

图表41 Salesforce 发展历程.... 25

图表42 Salesforce 的产品线.... 26

图表43 Salesforce 通过不断的收购打造SaaS 平台..... 27

图表44 Salesforce 打造企业互联网入口...... 27

图表45 Zenifits 向保险公司收费.... 28

图表46 Concur 费用报销系统开启企业级O2O 市场...... 28

图表47 LinkedIn 三大业务模式..... 29

图表48 LinkedIn 用户群体整体收入水平较高... 30

图表49 美国48%的广告主使用过LinkedIn 发布广告...... 30

图表50 美国SaaS 企业2011~2014 年一级市场投融资情况..... 30

图表51 海外移动办公领域的独角兽企业融资情况..... 31

图表52 海外 BYOD 独角兽企业融资情况...... 31

图表53 SaaS 公司第一年从新客户身上每收1 美元须付出的获客成本... 32

图表54 SaaS 企业单客户累计现金流...... 32

图表55 SaaS 公司从不同客户处获得1 美元收入的平均成本...... 33

图表56 SaaS 企业新增用户数大于流失用户数时收入才能不断增长... 34

图表57 企业APP 货币化能力更强..... 34

图表58 SaaS 企业通过提供衍生增值服务来提升变现能力..... 35

图表59 美国上市SaaS 企业估值与收入增速正相关...... 36

图表60 美国上市SaaS 企业估值与用户流失率负相关...... 36

图表61 Salesforce 上市10 年收入CAGR+73%...... 36

图表62 Salesforce 历年估值情况（市销率） ... 36

图表63 国外可比SaaS 企业P/S 一览... 36

图表64 中美SaaS 市场对比..... 37

图表65 中国企业级SaaS 市场规模... 37

图表66 中国企业类型分布(根据规模) .... 38

图表67 中国企业软件消费规模分布...... 38

图表68 阿里云将打造国内最大云生态圈.... 38

图表69 中国人口红利逐渐消失...... 39

图表70 中国IT 支出占比仍然较小..... 39

图表71 2015 年本土移动办公巨头融资情况... 39

图表72 Netscope 公司的应用建立在众多巨头的应用之上...... 40

图表73 美国SaaS 传统IT 巨头发起的并购事件.... 40

图表74 SaaS 细分领域公司...... 41

图表75 Slack 等协同工具满足了企业用户对于统一内部工作流的诉求... 42

图表76 Slack 打通企业工作流，快速崛起...... 42

图表77 阿里钉钉欲打造企业社交领域的千万用户入口...... 43

图表78 阿里钉钉移动办公生态圈中的合作伙伴..... 44

图表79 国外第一代基于PC 的SaaS 企业如今已成为垂直领域的独角兽.... 45

图表80 移动互联网的出现催生出很多新兴SaaS 应用.... 45

图表81 和创科技（红圈）的三层战略结构.... 46