休闲零食产业发展分析报告(24 页)

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目录

1、小零食、大产业，看好行业集中度提升潜力.......5

1.1 行业历经春秋，当前“消费升级+渠道融合”两条主线......5

1.2 市场规模破万亿，龙头企业市场份额有望提升............6

1.2.1 收入增长推动消费需求上升，行业扩容可期............6

1.2.2 国内龙头企业增速超行业平均水平，行业集中度有望提升......8

2、从消费者需求洞察行业发展趋势....... 11

2.1 消费者健康意识提高推动产品健康化发展........12

2.2 差异化消费需求驱动产品个性化发展.......12

2.3 跨品类、跨区域、体验式消费需求促进渠道融合发展.......12

3、产品：多元OR 聚焦？行业龙头各出“妙招”优势凸显.............14

3.1 多元化企业丰富产品全面开花，专业化企业聚焦单品深耕细分市场..........14

3.2 从线上销售看各企业量价策略..........18

4、模式：从后端采购生产到前端运营全对比.........20

5、盈利：线上新兴企业高速成长，线下老牌企业盈利能力较强.............22

6、投资建议及风险提示.........24

6.1 投资建议..........24

6.2 风险提示..........24

图表

图表1：中国休闲食品行业发展历程 ............ 5

图表2：我国居民收支水平快速增长 ............ 6

图表3：我国休闲食品人均消费额快速增长 ...... 6

图表4：人均消费量低于世界平均水平 .......... 6

图表5：中国人均零食消费增速居高位（%） ..... 6

图表6：2018 年我国休闲零食市场规模破万亿 ............. 7

图表7：休闲零食各品类2013-2018CAGR ......... 7

图表8：2018 年休闲食品各品类零售额占比（%） .......... 7

图表9：休闲食品行业各细分品类主要品牌 ...... 8

图表10：对标海外我国休闲零食行业集中度低（%） ....... 8

图表11：我国休闲零食行业集中度下降（%） ............. 9

图表12：2018 年休闲零食各子行业CR5（%） ............. 9

图表13：良品铺子线下收入区域集中（%） ...... 9

图表14：三只松鼠收入区域分布（%） .......... 9

图表15：洽洽收入地域分布（%） ..... 9

图表16：洽洽和三只松鼠主要单品收入占比超50% ......... 9

图表17：近年国外品牌CR5 下降（%） ......... 10

图表18：近年国内品牌CR5 上升（%） ......... 10

图表19：三家企业收入增速大于行业整体水平（%） ...... 10

图表20：2017-2019 年三家企业市场份额提升（%） ....... 10

图表21：网购消费者以青年为主 ..... 11

图表22：休闲食品网购消费者主要为白领 ...... 11

图表23：影响消费者购买休闲食品主要因素为口味、食品安全以及品牌 ....... 11

图表24：健康咸味零食消费增速快于行业整体增速 ....... 12

图表25：健康类零食集中度高（%） ........... 12

图表26：我国快递服务行业高速增长 .......... 13

图表27：网络购物交易量快速增长 ............ 13

图表28：电商渠道销售占比快速上升（%） ..... 13

图表29：休闲食品代表公司主打品类及爆款产品 ......... 14

图表30：三只松鼠产品品类发展趋势 .......... 15

图表31：三只松鼠18 年产品收入占比 ......... 15

图表32：良品铺子产品品类发展趋势 .......... 15

图表33：良品铺子18 年产品收入占比 ......... 15

图表34：盐津铺子产品品类发展趋势 .......... 16

图表35：盐津铺子19 年产品收入占比 ......... 16

图表36：来伊份产品品类发展趋势 ............ 16

图表37：来伊份18 年产品收入占比 ........... 16

图表38：好想你产品品类发展趋势 ............ 17

图表39：好想你18 年产品收入占比 ........... 17

图表40：洽洽食品产品品类发展趋势 .......... 17

图表41：洽洽食品19 年产品收入占比 ......... 17

图表42：绝味食品产品品类发展趋势 .......... 17

图表43：绝味食品19 年产品收入占比 ......... 17

图表44：好想你、洽洽食品、绝味食品产品细分情况 ..... 18

图表45：主要休闲食品公司淘宝旗舰店产品销售情况 ..... 18

图表46：休闲食品供应链模式对比 ............ 20

图表47：主要休闲食品公司营业收入（亿元） ........... 22

图表48：主要休闲食品公司营收YoY（%） ...... 22

图表49：主要休闲食品公司销售毛利率（%） ............ 23

图表50：主要休闲食品公司销售净利率（%） ............ 23

图表51：我国休闲食品代表公司2018 年ROE（%） ........ 23

图表52：我国休闲食品代表公司2018 年净利率（%） ..... 23

图表53：我国休闲食品代表公司2018 资产周转率（次） ........... 24

图表54：我国休闲食品代表公司2018 年权益乘数 ........ 24