2019年半导体行业展望报告( 121 页)

2019年半导体行业展望报告( 121 页)


目录


1. 半导体行业概述 ......... 10

1.1 半导体产业链的基本介绍 ........ 10

1.2 技术进展和主要产品 ........ 10

2. 全球半导体行业整体情况 ......... 18

2.1 半导体行业的整体景气度:全球经济环境影响行业水温,需求有望重回增长基调 18

2.2 全球半导体的主要厂商:历史积淀打造重量级玩家,行业格局难以冲击 ........ 20

2.3 全球半导体产业并购态势:巨额并购不断涌现,地区监管障碍突显 ........ 22

3. 中国半导体行业整体发展情况 ......... 23

3.1 中国半导体的发展现状:行业蓬勃发展,全球比重日渐加大 .... 23

3.2 中国半导体行业投资情况及政策支持:半导体基建持续加大,国产化政策指向清晰 25

4. 集成电路设计篇 ......... 29

4.1 芯片设计行业基本情况 .... 29

4.2 全球芯片设计产业情况 .... 33

4.2.1 全球IC 设计产业概况:轻资产模式快速增长 ....... 33

4.2.1 技术端:开源架构有望对垄断形成冲击 ......... 36

4.2.2 供给端:中小IC 设计公司有望打破晶圆代工产能制约 ....... 37

4.2.3 需求端:传统消费电子有望回暖,人工智能芯片百花齐放 ......... 38

4.3 我国芯片设计行业情况 .... 43

4.3.1 我国IC 设计行业概况:行业规模持续高增长,消费电子与通信为最大需求动力 .... 43

4.3.2 我国IC 设计行业本土化情况:产品覆盖较为全面,高端领域加速突破 ... 45

5. 半导体制造篇 ..... 46

5.1 半导体制造行业基本情况 ........ 46

5.2 全球半导体制造产业情况 ........ 49

5.2.1 全球晶圆制造产业概况:规模平稳增长,产业聚集效应明显 ..... 49

5.2.2 技术端:晶圆代工技术节点不断接近摩尔定律极限 .... 50

5.2.3 供给端:重资本开支与先进技术打造龙头企业护城河 ........ 52

5.2.4 需求端:成本与性能全面考虑,市场需求呈现多样化 ......... 59

5.2.5 配套支持端:全球半导体制造的设备和材料产业情况 ......... 61

5.3 我国半导体制造行业情况 ........ 63

5.3.1 我国半导体制造行业概况:规模持续快速增长,先进产能加速建设 ........ 63

5.3.2 我国半导体制造的本土化情况:制程水平仍在努力追赶国际同行,第三代半导体有望加速缩短国际差距 ........ 67

5.3.3 我国制造领域设备与材料的突破:领军企业触及先进制程,整体国产化率仍待提升 69

6. 半导体封测篇 ..... 73

6.1 半导体封测行业基本情况 ........ 73

6.2 全球半导体封测产业情况 ........ 74

6.2.1 全球半导体封测产业概况:增长平稳,产业盼望新需求引擎 ........... 74

6.2.2 技术端:先进封装技术不断演进,工艺趋向轻薄化 ........... 75

6.2.3 供给端:技术引导行业集中度提升,规模企业强者恒强 .... 77

6.2.4 需求端:消费电子成最大需求引擎,5G 有望提升行业需求 ....... 80

6.2.5 配套支持端:全球封测产业的设备和材料产业情况 ..... 81

6.3 我国封测行业情况 .... 82

6.3.1 我国封测行业概况:持续受益产能转移,增长率位全球前列 ..... 83

6.3.2 我国半导体封测的本土化情况:规模跨入全球头部企业行列,技术有望追平国际先进水平 .... 84

6.3.3 我国封测领域设备及材料的突破:产品性价比打造本土竞争优势,关键工艺环节仍受限进口 ........ 88

7. 投资标的建议 ..... 90

7.1 长川科技:内生+外延打造测试设备全产业链龙头 ...... 90

7.2 韦尔股份:收购北京豪威机身CMOS 芯片龙头 ...... 93

7.3 兆易创新:立足存储业务,切入DRAM 打开增长空间 .......... 95

7.4 石英股份:国产石英龙头加速迈向光纤与半导体市场 ........ 98

7.5 汉钟精机:稳健增长的压缩机领军企业,真空设备龙头有望产业升级 .......... 100

7.6 太极实业:EPC 与封测双轮驱动,全力发展半导体高科技业务 ....... 103

7.7 至纯科技:半导体行业国产高纯工艺系统龙头,加快布局湿法清洗设备 ...... 105

7.8 北方华创:半导体核心设备龙头 .......... 108

7.9 盛美半导体:硅片清洗领域龙头 .......... 110

7.10 精测电子:测试设备领先综合服务提供商 ........ 111

7.11 晶盛机电:内晶体硅生长设备龙头 .... 113

7.12 中微公司:国际顶尖设备供应商 ........ 115

7.13 安集科技:国内CMP 抛光液龙头 ........ 117

8. 投资建议总结 ........... 120

图表目录

图1:半导体行业产业链 ......... 10

图2:英特尔过去发展历史验证摩尔定律 ..... 10

图3:2012 年和2017 年全球微处理器应用领域市场规模(单位:亿美元) .......... 13

图4:2018 年全球微处理器各种应用领域的市场份额 ........ 13

图5:1993-2018 年全球DRAM 市场的增长率 ........ 14

图6:2011-2017 年全球DRAM 产品的升级变化及市场份额 ........ 14

图7:2018 年DRAM 各厂商市场份额 ...... 15

图8:2015-2018 年各季度全球DRAM 的销售收入(百万美元) ........ 15

图9:2017 年全球NAND Flash 市场份额 ...... 16

图10:全球半导体市场总量柱状图 ....... 18

图11:全球半导体市场与全球GDP 总量增长的关系 ........... 18

图12:北美半导体设备出货量(单位:亿美元) ....... 19

图13:2018 年半导体市场各地区市场份额 .......... 19

图14:2017 年全球前5 大半导体硅片厂商市场占有率达94% ........... 22

图15:2010-2018 年全球半导体产业中并购交易规模 ........ 22

图16:2017 年中国半导体销售额全球占比约3 成 ...... 23

图17:2018 年中国集成电路市场规模将达到15119.8 亿元 ...... 24

图18:2013-2018 年中国集成电路三大产业高速增长 ........ 24

图19:中国集成电路产业芯片设计占比最高 ....... 25

图20:半导体产业转移 ........... 26

图21:中国大陆8 寸及12 寸晶圆厂分布及规划 ......... 26

图22:集成电路产业发展历史 ....... 29

图23:Fabless 和IDM 企业销售额增速对比 ......... 30

图24:IC 设计流程以及各个阶段使用的工具 ....... 31

图25:芯片设计产业链 ........... 31

图26: 2017 年EDA/IP 公司收入(单位:亿美元) .......... 31

图27:全球IC 设计产业销售额及在集成电路中产值占比 .......... 34

图28:Fabless 公司按总部分地区IC 销售额(2018) ......... 34

图29:中国Fabless 模式IC 供应商在全球前50 的数量 ...... 34

图30:截止2018 年底按地区划分的晶圆产能分布 ..... 37

图31:全球2017~2020 年新建晶圆厂分布情况 ........... 37

图32:集成电路下游应用占比(2016) ....... 38

图33:全球智能手机出货量 ........... 39

图34:2018 年智能手机分价格出货量增速情况 .......... 39

图35:人工智能行业发展三大要素 ....... 39

图36:从AlexNet 到AlphaGo Zero,计算力提高30 万倍 ........ 39

图37:人工智能芯片通用性和性能、功耗的取舍 ....... 40

图38:人工智能芯片应用场景 ....... 41

图 39:人工智能手机芯片的运行方案 .......... 42

图40:全球主要人工智能芯片企业竞合格局示意图 ........... 42

图41:我国IC 设计产业销售额以及在全球中的占比 ......... 43

图42:半导体产业链示意图 ........... 46

图43:全球晶圆产能变化(等效于8 英寸晶圆) ....... 49

图44:2017 年全球晶圆制造厂商对晶圆产能的占有率 ...... 50

图45:2009 年全球晶圆制造厂商对晶圆产能的占有率 ...... 50

图46:2013~2018 年晶圆制造市场规模 ........ 52

图47:2017 年全球纯晶圆代工营收按特征尺寸的分布 ...... 53

图48:引领者和跟随者不同技术节点研发经费投入 ........... 54

图49:台积电近年营业收入、净利率与毛利率 ........... 56

图50:联华电子近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 57

图51:中芯国际近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 57

图52:TowerJazz 近年营业收入、净利率与毛利率 .... 58

图53:世界先进近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 58

图54:华虹半导体近年营业收入、净利率与毛利率 ........... 59

图55:各技术单位逻辑闸成本 ....... 60

图56:晶圆制造流程所需半导体设备及国内外代表公司 ........... 61

图57:2010~2020 年全球半导体设备市场规模及增长率 .... 61

图58:2011~2019 年全球半导体材料市场规模及增长率 .... 62

图59:2017 年全球半导体晶圆制造材料的细分市场分布 .......... 63

图60:我国芯片制造业销售规模(亿元)、增长率及占IC 产业链的比重 ..... 64

图61:国产半导体设备技术节点 ........... 70

图62:半导体产业链中测试设备的应用 ....... 74

图63:2011-2017 年全球IC 封装测试业的市场规模 .......... 74

图64:先进封装发展路线图 ........... 75

图65:2017~2023 年先进封装技术市场规模预测情况(十亿美元) ........ 77

图66:2017 年全球主要封装厂商和晶圆制造厂商先进封装市场份额的分布 .......... 77

图67:日月光集团近年营业收入、净利率与毛利率 ........... 78

图68:安靠近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 79

图69:矽品近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 80

图70:力成近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 80

图71:2018 年全球电子系统各领域分布情况 ...... 81

图72:2016 年全球半导体测试设备市场格局 ...... 82

图73:2017 年全球半导体封装材料的细分市场分布 .......... 82

图74:我国集成第电路封测产业销售额及全球占比变化 ........... 83

图75:我国集成电路封测企业地区分布(2016) ....... 83

图76:长电科技近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 85

图77:通富微电近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 85

图78:华天科技近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 86

图79:海太半导体近年营业收入、净利润和净利率 ........... 87

图80:晶方科技近年营业收入、净利率与毛利率 ....... 87

图81:中国集成电路封装材料市场的产品结构 ........... 88

图82:公司历史沿革 ....... 90

图83:公司营业收入、增速及毛利 ....... 91

图84:公司归母净利润、净利率及ROE ........ 91

图85:公司经营活动现金流量净额及占营收比例 ....... 91

图86:公司总资产及剔除预收账款后的资产负债率 ........... 91

图87:新加坡STI 的股权架构 ........ 92

图88:公司发展历程重要节点 ....... 93

图89:公司营业收入、增速及毛利 ....... 93

图90:公司归母净利润、净利率及ROE ........ 93

图91:公司经营活动现金流量净额及占营收比例 ....... 94

图92:公司总资产及剔除预收账款后的资产负债率 ........... 94

图93:公司收入结构 ....... 94

图94:公司半导体设计和分销毛利率对比 ........... 94

图95:北京豪威营业收入、增速及毛利 ....... 95

图96:北京豪威净利润、净利率及ROE ........ 95

图97:CMOS 具体应用领域 ...... 95

图98:全球CMOS 市场规模及预测 ......... 95

图99:公司发展历程重要节点 ....... 96

图100:公司营业收入、增速及毛利 ..... 96

图101:公司归母净利润、净利率及ROE ...... 96

图102:公司经营活动现金流量净额及占营收比例 ..... 96

图103:公司总资产及剔除预收账款后的资产负债率 ......... 96

图104:公司收入结构 ..... 97

图105:公司主要产品毛利率对比 ......... 97

图106:公司发展历程重要节点 ..... 98

图107:营业收入(亿元)与毛利率 ..... 99

图108:归母净利润(亿元)、净利润率与ROE .......... 99

图109:经营性现金流净额(亿元)及其占营收比 ..... 99

图110:总资产(亿元)及剔除预收款后的资产负债率 ..... 99

图111:公司收入按行业构成(亿元) ......... 99

图112:公司收入按产品构成(亿元) ......... 99

图113:公司发展历程重要节点 ........... 100

图114:营业收入(亿元)与毛利率 ........... 101

图115:归母净利润(亿元)、净利润率与ROE ........ 101

图116:经营性现金流净额(亿元)及其占营收比 ........... 101

图117:总资产(亿元)及剔除预收款后的资产负债率 ........... 101

图118:公司收入按产品构成(亿元) ....... 102

图119:2018 年各产品收入占比 .......... 102

图120:公司发展历程重要节点 ........... 103

图121:公司营业收入、增速及毛利 ........... 103

图122:公司归母净利润、净利率及ROE .... 103

图123:公司经营活动现金流量净额及占营收比例 ........... 104

图124:公司总资产及剔除预收账款后的资产负债率 ....... 104

图125:公司收入结构(亿元) ........... 104

图126:公司各项业务毛利率(2018 年) .......... 104

图127:公司发展历程重要节点 ........... 105

图128:营业收入(亿元)与毛利率 ........... 106

图129:归母净利润(亿元)、净利润率与ROE ........ 106

图130:经营性现金流净额(亿元)及其占营收比 ........... 106

图131:总资产(亿元)及剔除预收款后的资产负债率 ........... 106

图132:公司高纯系统产品分行业营收结构(亿元) ....... 106

图133:公司产品分行业毛利率水平 ........... 106

图134:公司发展历程重要节点 ........... 108

图135:营业收入(亿元)与毛利率 ........... 109

图136:归母净利润(亿元)、净利润率与ROE ........ 109

图137:经营性现金流净额(亿元)及其占营收比 ........... 109

图138:总资产(亿元)及资产负债率 ....... 109

图139:公司收入按行业构成(亿元) ....... 109

图140:公司收入按产品构成(亿元) ....... 109

图141:2015-2018 年盛美半导体营业收入 ........ 110

图142:2015-2018 年盛美半导体扣非后归母净利润 ........ 110

图143:公司发展历程重要节点 ........... 111

图144:营业收入(亿元)与毛利率 ........... 112

图145:归母净利润(亿元)、净利润率与ROE ........ 112

图146:经营性现金流净额(亿元)及其占营收比 ........... 112

图147:总资产(亿元)及资产负债率 ....... 112

图148:公司收入按行业构成(亿元) ....... 112

图149:公司收入按产品构成(亿元) ....... 112

图150:公司发展历程重要节点 ........... 113

图151:营业收入(亿元)与毛利率 ........... 114

图152:归母净利润(亿元)、净利润率与ROE ........ 114

图153:经营性现金流净额(亿元)及其占营收比 ........... 114

图154:总资产(亿元)及资产负债率 ....... 114

图155:公司收入按行业构成(亿元) ....... 115

图156:公司收入按产品构成(亿元) ....... 115

图157:公司发展历程重要节点 ........... 115

图158:营业收入(亿元)与毛利率 ........... 116

图159:归母净利润(亿元)、净利润率与ROE ........ 116

图160:经营性现金流净额(亿元)及其占营收比 ........... 116

图161:总资产(亿元)及资产负债率 ....... 116

图162:公司发展历程重要节点 ........... 118

图163:营业收入、净利润与净利率 ........... 118

图164:公司主要产品历年营收情况(百万元) ....... 118

图165:公司主要产品毛利率情况(%) ..... 118

图166:公司历年资产、负债及资产负债率情况 ....... 118

图167:公司历年抛光液产品销量情况(吨) ........... 119

图168:公司历年光刻胶产品销量情况(吨) ........... 119

图169:A 股半导体指数以及市盈率变化 .... 120

表1:全球主要晶圆制造厂商对于28nm 至5nm 各技术节点的进入时间 ........... 11

表2:智能手机、PC 对DRAM 平均搭载量的变化 .......... 15

表3:近年来全球主要闪存制造厂商的制程技术和推进路线 ..... 16

表4:世界著名市场调研机构分别发布了对2018 年全球半导体市场规模的统计数据和对

2019 的预测(单位:亿美元) ....... 19

表5:2017-2019 年全球各国家/地区半导体市场规模 ......... 20

表6:2018 年全球前十大半导体厂商 .... 21

表7:2018 年全球前10 大半导体设备厂商排名(单位:百万美元) ...... 21

表8:近年来完成交易金额在20 亿美元以上的全球半导体厂商主要并购案件 ....... 23

表9:国家支持集成电路发展的相关政策 ..... 27

表10:国家集成电路大基金一期投资情况概览 ........... 28

表11:Fabless 和IDM 对比 .... 30

表12:主要的CPU 架构及特点 ....... 32

表13:全球Fabless 模式IC 设计公司排名情况 ......... 35

表14:ARM 架构与RISC-V 架构比较 ...... 36

表15:GPU、FPGA、AISC 的对比 .... 40

表16:FPGA 在云端上的应用 .......... 41

表17:自动驾驶芯片的Top2 .......... 42

表18:我国IC 设计产业产品销售额分领域分布 ......... 43

表19:我国IC 设计企业Top10 ...... 45

表20:2018 年世界各地区拥有的晶圆产能规模(等效于8 英寸晶圆) .......... 49

表21:2018 年世界各地区特征尺寸晶圆产能占各地区晶圆总产能比 ...... 50

表22:2017 年全球纯晶圆代工营收按特征尺寸的分布 ...... 51

表23:不同技术节点的集成电路投资额估计值 ........... 53

表24:130~5 nm 工艺节点的半导体企业(含研发及量产,截至2017 年) .... 54

表25:2018 年全球前二十大晶圆代工厂排名:百万美元 .... 55

表26:2018 年全球前15 大半导体设备厂商排名 ........ 62

表27:我国大陆12 英寸晶圆生产线汇总(截至2018 年3 月) ....... 64

表28:我国大陆8 英寸晶圆生产线汇总(截至2018 年3 月) ......... 65

表29:我国大陆主要6 英寸晶圆生产线汇总(截至2018 年3 月) ......... 66

表30:2014-2017 年中国半导体制造10 大企业销售额排名(亿元) ...... 68

表31:2018H1 国产半导体设备厂商十强 ...... 69

表32:半导体设备国产化率情况 ........... 70

表33:半导体设备国内外研发及生产进程 ........... 71

表34:华力微电子设备采购中标情况 ........... 72

表35:2017 年全球前10 大IC 封装测试代工厂商的排名(百万美元) .......... 78

表36:2017 年我国前十大封装测试企业排名表 .......... 84

表37:国内封装材料厂商汇总 ....... 89

表38:国内外半导体测试设备主要厂商 ....... 90

表39:公司发行可转债募集资金用途 ......... 100

表40:公司定向增发募集资金用途 ..... 107

表41:公司发行可转债募集用途 ......... 113

表42:公司募投项目资金及用途 ......... 117

表43:公司募集资金主要用途 ..... 119

表44:推荐标的概况(单位:百万元) ..... 120


[报告关键词]:   半导体  

    非会员直接付款方式购买:

  • 非会员需付款 81 元,通过EMAIL或者QQ传给你

  • 支付宝支付购买微信支付 云闪付支付
  • 会员点这里下载:


  • 注意:下载将扣除 81 积分,24小时内不重复扣点;VIP会员免费下载。 会员充值
  • 收取的仅为信息搜集整理、存储加工传递等服务费用!
  • 会员注册优惠:

    点击这里注册会员 ---注册即送5点,充100送50优惠

    想不足1元就下载?加入包月VIP(仅299)免费下载!

    关闭(X)

    支付宝付款购买

    订单号:

    购买资料:2019年半导体行业展望报告( 121 页)

    支付金额(元):

    请填写MAIL邮箱或者QQ号码:

    支付完成,短信至18121118831,可即刻处理

    关闭(X)

    淘宝购买 100元可以购150点(相当于150元) new>
    (任何问题,QQ(908976821)或者短信电话:18121118831联系 )

合作共赢,共创未来

需要行业报告相关资料和报告?

每年为数千个企事业和个人提供专业化服务;量身定制你需要的行业报告的资料和报告

相信我们!企业客户遍及全球,提供政府部门、生产制造企业、物流企业、快消品行业专业化咨询服务;个人客户可以提供各类经济管理资料、商业计划、PPT、MBA/EMBA论文指导等。

提交需求

15+年的经验,值得信赖

可以QQ联系我们:896161733;也可以电话:18121118831

**涉及个人信息严格保密,敬请放心

相关服务

创新服务

PPT设计制作

商务PPT制作

商业计划书是一份全方位的项目计划,它从企业内部的人员、制度、管理以及企业的产品、营销、市场等各个方面对即将展开的商业项目进行可行性分析(包含论文PPT)。

点击查看详细

互联网+网站制作

互联网+

企业网站和中大型B2B、B2C网站策划制作,满足创业型公司到一般集团公司企业形象、电子商务、电子支付和订单管理需求…

点击查看详细

物流供应链咨询

管理咨询

依托其信息资源优势和专业的研究咨询团队,结合多年积累的庞大数据库资源和在经济行业分析、战略规划和企业管理等领域积累的丰富经验,...

点击查看

论文资料服务

论文

提供论文资料查找,论文写作修改指导

点击查看详细