跨境电商：跨境通公司深度报告( 48 页)

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目录

1. 行业：跨境电商万亿市场持续增长，出口B2C整合机会大 ............... 6

1.1. “互联网+”变革潮催生跨境电商大浪潮 ............6

1.2. 跨境出口电商：B2B市场格局稳定，B2C市场增长整合机会大 ......8

1.2.1. 跨境出口市场整体状况............... 8

1.2.2. 跨境出口B2B市场：一家独大格局 .......... 11

1.2.3. 跨境出口B2C市场：平台型竞争集中，自营型竞争分散 .......... 12

1.2.4. 跨境出口B2C未来变化：整合提高行业集中度 ........ 13

1.3. 跨境进口B2C市场：行业增速快，多头竞争格局初步形成 ...........14

1.3.1. 行业整体规模及竞争格局分析 .................. 14

1.3.2. 重大政策变化影响分析............. 15

2. 出口B2C业务：业绩放量，环球易购龙头优势凸显 ........ 17

2.1. 收购环球易购，传统业务转型升级.....17

2.2. 环球易购业绩爆发，跃为行业龙头.....19

2.2.1. 环球易购业绩爆发，跨境通营业状况大幅改善.......... 19

2.2.2. 环球易购龙头地位凸显............. 21

2.3. 环球易购高流量强供给，龙头优势明显.............23

2.3.1. 龙头优势一：运营流量能力强，高流量打造护城河................... 23

2.3.1.1. 运营流量策略一：大数据精准营销 ..... 25

2.3.1.2. 运营流量策略二：第三方平台导流 ..... 26

2.3.1.3. 运营流量策略三：推广爆款................ 27

2.3.2. 龙头优势二：上游控制能力强，实现产品优选.......... 27

2.4. 粗放增长向精细化转型，品牌化深化竞争壁垒.................28

2.4.1. “品牌化”策略一：拓展自有产品品牌 .................... 28

2.4.1.1. 收购前海帕拓逊，引进孵化品牌能力.................. 29

2.4.1.2. 计划收购百伦科技，拓展品类，强化品牌........... 30

2.4.2. 品牌化策略二：深化供应链优势............... 32

3. 进口B2C业务：打造进出口双向跨境电商平台 ................ 34

3.1. 启动跨境进口项目“五洲会”，业绩放量在望...................34

3.1.1. 布局跨境进口B2C战略意义大 ................. 34

3.1.2. “五洲会”进口业务介绍 ......... 34

3.1.3. “五洲会”业绩放量可期 ......... 34

3.2. 计划收购优壹电商，助进口业务扩张.................36

3.2.1. 品牌电商服务黄金时代到来...... 37

3.2.2. 优壹电商业务介绍.................... 37

3.3. 建立进口供应链优势，投资参股电商供应链服务商.........40

4. 出口B2B业务：巩固跨境出口行业核心地位 .................... 41

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5. 跨境电商综合大生态圈的雏形渐显 .................... 42

6. 重要假设和业务预测 .......... 44

图表目录

图1：中国跨境电商发展历程 .............. 6

图2：2008年-2020年跨境电商交易规模及我国货物进出口总值.......... 8

图3：2012-2020年跨境电商零售及B2B市场占比............... 8

图4：2012-2020年跨境电商进口及出口市场占比................ 8

图5：2012-2015年跨境电商结构占比 ................. 9

图6：2011-2016年跨境电商出口B2B市场规模 .................. 9

图7：2011-2016年出口电商零售和B2B市场占比............... 9

图8：2013-2020年跨境电商出口零售市场规模 ................... 9

图9：2015年出口跨境电商卖家地域分布 ......... 10

图10：2015年出口跨境电商出口国家分布........ 10

图11：2015年分布出口跨境电商销售品类 ........ 10

图12：2015年出口跨境电商B2B市场企业市场份额 .........11

图13：出口跨境电商B2C市场竞争格局总结.................... 13

图14：进口跨境电商B2C市场竞规模、增速及进口线上渗透率........ 14

图15：进口跨境电商分类矩阵 .......... 15

图16：进口跨境电商B2C市场企业市场份额.................... 15

图17：进口电商保税模式与直邮模式对比 ........ 16

图18：全国百家大型零售企业:零售额:服装类:累计同比(%).............. 18

图19：2011-2015年传统裤业营业收入.............. 18

图20：传统裤业门店数量及单店销售收入 ........ 18

图21：跨境通股权结构..... 19

图22：2012-2016年三季度跨境通营业收入 ...... 19

图23：2012-2016年三季度跨境通归母净利润 ................... 19

图24：sammydress网站首页 ............ 20

图25：gearbest网站首页.................. 20

图26：环球易购电子产品与服装家居销售占比 ................. 21

图27：环球易购电子产品、服饰家居、环球易购整体以及跨境通毛利率 ........... 21

图28：环球易购、兰亭集势、DX营业收入对比 ............... 21

图29：环球易购、兰亭集势、DX净利润对比................... 22

图30：环球易购、兰亭集势、DX毛利润对比................... 22

图31：sammydress、gearbest IP流量与环球易购营业收入关系图 .................... 24

图32：sammydress、gearbest、lightinthebox和DX 日均IP量对比 ................ 24

图33：sammydress与lightinthebox APP排名对比（APP store） ..... 25

图34：sammydress与lightinthebox APP排名对比（Google play） .................. 25

图35：环球易购、兰亭集势及DX销售费用占比 .............. 26

图36：环球易购广告宣传费、佣金及平台费及其收入占比 ................ 26

图37：各跨境电商网站流量结构对比................ 27

图38：环球易购、兰亭集势、DX和傲基电商毛利率对比 ................. 28

图39：前海帕拓逊自有电子品牌mpow亚马逊平台上的评论数趋势（单位：个） ............ 29

图40：前海帕拓逊2015-2016前三季度营业收入............... 30

图41：前海帕拓逊净利润及承诺净利润 ............ 30

图42：百伦科技自有指甲美妆品牌“Elite99” ..... 30

图43：百伦科技营业收入结构占比 ................... 31

图44：百伦科技2014-2016前三季度营业收入 .................. 31

图45：百伦科技净利润及承诺净利润................ 31

图46：跨境通海外仓布局 ................. 33

图47：环球易购物流及仓储费及其成本占比 ..... 33

图48：五洲会海外仓分布 ................. 34

图49：五洲会盈利模式..... 35

图50：电商解决方案市场规模及增速................ 37

图51：优壹电商零售渠道汇总 .......... 38

图52：优壹电商合作品牌 ................. 39

图53：优壹电商营业收入、毛利率及净利率 ..... 39

图54：电商服务企业毛利率对比....... 39

图55：进口业务保税区发货模式....... 40

图56：环球易购出口B2B平台供应链金融运营模式 ......... 42

图57：跨境通业务概览..... 43

图58：环球易购跨境电商生态圈....... 44

表1：跨境电商相关政策 ..... 7

表2：跨境电商出口企业分类 .............11

表3：出口跨境电商平台型企业汇总 ................. 12

表4：出口跨境电商自营型企业汇总 ................. 12

表5：跨境出口B2C自营电商对接资本市场汇总 .............. 14

表6：“四八政策”对保税进口模式的税收影响量化分析 ................... 17

表7：环球易购出口B2C自营网站汇总 ............ 20

表8：环球易购平台经营数据对比 ..... 22

表9：环球易购与傲基电商流量转化率比较....... 27

表10：跨境出口B2C电商自有品牌汇总........... 28

表11：主要跨境电商出口公司海外仓比较......... 32

表12：五洲会线下实体店加盟合作政策 ............ 35

表13：五洲会代表店铺营业数据....... 36

表14：优壹电商产品服务 ................. 37

表15：优壹电商业绩承诺 ................. 40

表16：跨境通非公开募集资金用途 ................... 41

表17：跨境出口B2B平台类型对比 .................. 41