摩根大通数字化转型案例研究( 47 页)

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目 录

1、科技赋能银行新业态，打造数字化银行新引擎 ........... - 6 -

1.1、摩根大通公司及其业务基本情况 ......... - 8 -

1.2、零售业务：非标准化增值服务带动服务收费，数字化转型有望降低零售业务运营和服务成本 ..... - 10 -

1.3、批发业务：“科技赋能”推动“交易立行”，提升批发业务全渠道服务能力和服务效率 ........ - 11 -

1.4、数字化转型有利于强化板块联动，构建全能服务型核心竞争力 .......... - 12 -

2、数字化战略转变业务模式，力争成为金融领域亚马逊 ...... - 15 -

2.1、大力推进“移动第一，数字渗透”的数字化战略 ........... - 15 -

2.2、开放生态加速创新，大力加码金融科技领域的投资与合作 ......... - 17 -

2.3、重视技术人才储备，积极建立技术专家团队 ...... - 21 -

3、加速数字化纵向应用场景实践，建设横向数字化生态平台 ... - 23 -

3.1、纵向批发业务落地 ............. - 23 -

（1）贸易金融：减少交易处理时间及造假风险......... - 23 -

（2）跨境支付：实时共享客户信息以降低错误成本 .......... - 25 -

（3）合规审核：可追溯和验证KYC/AML 信息降低人工审核成本 ............ - 27 -

（4）回购交易：精简回购交易过程和周期，节约资本成本 ....... - 29 -

3.2、横向零售能力构建 ............. - 30 -

（1）数字化渠道：构建数字化零售银行业务，拓展银行服务边界 ............. - 30 -

（2）数字化客户体验：提升个性化服务体验，增强客户粘性 ............ - 34 -

（3）数字化产品：创造高效服务产品，优化便捷服务体验 ....... - 34 -

（4）数字化运营：搭建自动化智慧运营模式，提升精细化运营效率 ......... - 38 -

（5）数字化风控：探索动态风控体系，提升应对综合风险能力 ........ - 39 -

4、实现技术基础能力的快速供给，打造数据基础设施平台 ........... - 39 -

4.1、区块链：积极布局组织结构，打造区块链全生态链平台架构 ..... - 39 -

4.2、人工智能：打造平台运营模式，加速业务流程应用转化 ............. - 43 -

4.3、云计算：混合云战略进行安全开发和大数据分析 ....... - 45 -

5、行业估值及推荐标的 ....... - 45 -

6、风险提示 ......... - 47 -

图表

图1、 美国主要银行PB ........ - 6 -

图2、 美国主要银行ROE ..... - 6 -

图3、 摩根大通数字化生态体系 ............ - 7 -

图4、 新生代银行N26 用户数量快速增长 ..... - 7 -

图5、 对公银行客户数字化银行需求强劲 ..... - 7 -

图6、 2020 年摩根大通贷款占总资产比例下降...... - 8 -

图7、 2020 年美国主要银行不良贷款率上升.......... - 8 -

图8、 美国主要银行总资产规模（2017-2020） ..... - 8 -

图9、 美国主要银行核心一级资本充足率（2017-2020） ....... - 8 -

图10、 摩根大通业务部门 ............. - 9 -

图11、 摩根大通收入按部门.......... - 9 -

图12、 摩根大通收入结构按部门 .......... - 9 -

图13、 2019 年摩根大通零售业务收入构成 ......... - 10 -

图14、 2019 年摩根大通主要零售业务贷款和收入占比 ........ - 10 -

图15、 区块链技术在资产管理方面的成本节约估计............. - 11 -

图16、 摩根大通主要中间业务收入（2009-2019） ...... - 12 -

图17、 摩根大通非利息收入及占比（2009-2019） ...... - 12 -

图18、 针对细分客户群体的银行不同业务类型............ - 13 -

图19、 摩根大通净利润按部门 ............ - 13 -

图20、 摩根大通净利润结构按部门 ............. - 13 -

图21、 美国主要银行总资产对比（2007-2020） .......... - 14 -

图22、 美国主要银行营业收入对比（2007-2020） ...... - 14 -

图23、 美国主要银行净利润对比（2007-2020） .......... - 14 -

图24、 美国主要银行ROE 对比（2007-2020） ............ - 14 -

图25、 美国主要银行营业总成本/营业总收入 ..... - 14 -

图26、 美国主要银行营业总成本 ........ - 14 -

图27、 美国主要银行股价对比（2007-2020） ..... - 15 -

图28、 美国主要银行PB 对比（2007-至今） ...... - 15 -

图29、 亚马逊的“飞轮理论”模式 ......... - 16 -

图30、 摩根大通和亚马逊ROE 对比（2007—2020） ........... - 16 -

图31、 摩根大通以用户为核心的全服务模式 ...... - 16 -

图32、 摩根大通学习Amazon, Netflix 的用户订阅模式 ........ - 16 -

图33、 摩根大通科技投入额及占比（2015-2019） ...... - 17 -

图34、 2019 年美国主要上市银行科技投入情况对比............ - 17 -

图35、 摩根大通自2009 年的投资情况 ....... - 18 -

图36、 摩根大通在支付科技领域投资与合作情况........ - 19 -

图37、 摩根大通的专利情况 ....... - 19 -

图38、 摩根大通金融解决方案实验室项目 .......... - 20 -

图39、 摩根大通In-Residence 项目 ..... - 21 -

图40、 摩根大通开放机器学习工程师、UX 设计师、API 开发者等岗位 ...... - 21 -

图41、 摩根大通科技人员招聘宣传语 ......... - 21 -

图42、 受访银行贸易金融对策 ............ - 23 -

图43、 受访银行对地区贸易融资规模的估计情况........ - 23 -

图44、 信用证业务主要痛点 ....... - 24 -

图45、 传统信用证业务流程非常复杂 ......... - 24 -

图46、 传统跨境支付流程 ........... - 26 -

图47、 基于区块链的跨境支付流程 ............. - 26 -

图48、 摩根大通单一窗口购付汇业务亮点 .......... - 27 -

图49、 银行AML 合规成本逐年攀升........... - 27 -

图50、 AML 人工成本分布情况（2018） ............. - 27 -

图51、 AML 流程需要耗费大量人工成本 ............. - 28 -

图52、 摩根大通Treasury Services 收入情况 ........ - 29 -

图53、 区块链应用可望带来KML 大幅成本节约 ......... - 29 -

图54、 区块链将有助于提高回购市场的流动性............ - 30 -

图55、 摩根大通数字平台活跃用户数（2011-2020） ........... - 31 -

图56、 摩根大通移动平台活跃用户数（2011-2020） ........... - 31 -

图57、 2020 年美国主要银行数字移动平台活跃用户数 ........ - 31 -

图58、 2014 年以来摩根大通网点数量不断下降........... - 31 -

图59、 2018-2019 年摩根大通新建线下分行情况 ......... - 32 -

图60、 未来摩根大通网点场景包括VR、eATM 等 ...... - 32 -

图61、 摩根大通APP 逐渐成为消费金融客户经营的主要平台 ............. - 32 -

图62、 摩根大通Chase Mobile 主要功能 ..... - 33 -

图63、 摩根大通Chase 手机应用2020、2021 年综合排名分列1、2 位 ........ - 33 -

图64、 摩根大通ChasePay 主要界面 ............ - 34 -

图65、 沃尔玛ChasePay 入口 ...... - 34 -

图66、 摩根大通信用卡新开户数量（2015-2018） ...... - 35 -

图67、 摩根大通信用卡收入（2015-2020） ......... - 35 -

图68、 摩根大通Chase MyHome 网页主要功能 ........... - 36 -

图69、 摩根大通Chase Mobile APP 申请住房贷款 ....... - 36 -

图70、 摩根大通住房贷款余额及增长率（2016-2019） ....... - 36 -

图71、 摩根大通Chase Auto Direct 主要界面 ....... - 37 -

图72、 摩根大通汽车贷款余额及增长率（2016-2019） ....... - 37 -

图73、 摩根大通Chase MyMortgage 主要界面 ..... - 38 -

图74、 摩根大通小企业贷款金额（2010-2019） .......... - 38 -

图75、 摩根大通平板式eATM ............. - 39 -

图76、 摩根大通小企业贷款金额（2010-2019） .......... - 39 -

图77、 2020 年区块链技术成熟度曲线 ........ - 40 -

图78、 Quorum 的逻辑架构 ......... - 41 -

图79、 Quorum 构成的主要功能 .......... - 41 -

图80、 Azure 云区块链服务架构 .......... - 41 -

图81、 Azure 区块链云服务Quorum 宣传语 ........ - 41 -

图82、 Liink 应用场景 ......... - 42 -

图83、 摩根币的发行和使用 ....... - 43 -

图84、 AI 技术在银行业的潜在价值 ............ - 43 -

图85、 摩根大通人工智能技术应用场景 ..... - 43 -

图86、 AI 技术有望变革零售客户的银行业务 ..... - 44 -

图87、 AI 技术有望变革中小企业客户的银行业务 ...... - 44 -

图88、 摩根大通AI 研究团队 ..... - 45 -

图89、 摩根大通内置API 架构 ............ - 45 -

表1、摩根大通近五年科技动态 ............ - 17 -

表2、摩根大通近几年投资与合作的主要金融科技公司情况 .......... - 18 -

表3、摩根大通近几年聘请的技术专家情况 .......... - 21 -

表4、摩根大通的技术团队情况 ............ - 22 -

表5、美国主要在线交易平台情况 ........ - 37 -

表6、摩根大通Onyx 部门主要负责人........... - 40 -

表7、国内银行科技动态 ...... - 46 -

表8、银行行业估值表 .......... - 46 -