体育产业链分析报告( 56 页)

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目录

1.市场驱动因素... 8

1.1 驱动力之一：政策红利.... 9

1.2 驱动力之二：消费升级......12

2. 发达国家已实现全民体育，体育产业市场化程度深....14

2.1 整体角度：体育产业已成为全球重要支柱产业，发达地区产业规模大.....14

2.2 社会角度：发达国家已形成全民体育局面，体育沉淀入生活成为文化.....15

2.2.1 发达国家拥有较高的人均体育消费......15

2.2.2 体育运动融入生活推动产业繁荣，休闲体育产业高度组织化、职业化15

2.2.3 青少年体育参与率高，校园联赛向职业体育靠拢.....16

2.2.4 体育沉淀为文化，成为生活一部分......18

2.3 产业角度：高度市场化、专业化的体育产业带来巨大商业价值....18

2.3.1 顶级职业赛事是体育产业创收主力军...18

2.3.2 门票、转播权是职业体育产业重要支柱...19

2.3.3 赛制改革、全球经济复苏推动体育产业增长、中国市场或成最大亮点20

3. 体育产业链之“营销+资源”篇：新媒体新未来......21

3.1 体育营销：新媒体成就新未来...21

3.1.1 全球各大赛事营销价值巨大，中国目前水平仍较低....22

3.1.2 新媒体势必成为未来主力军.....25

3.1.3 内容创新是王道...27

3.2 体育资源：重拾运动员、俱乐部IP ...28

3.3 相关公司：道博股份......29

3.3.1 公司概况：转型“影视+体育”，发展文化体育集团....29

3.3.2 未来看点：体育行业C 端和B 端双向发展。...29

3.4 相关公司：华录百纳......30

3.4.1 公司概况：传统传媒公司，全内容深入开展....30

3.4.2 未来看点：“内容+体育”+渠道整合发展.....31

3.5 相关公司：互动娱乐......31

3.5.1 公司概况：车模公司，跨界体育领域...31

3.5.2 未来看点：卡位优质体育资源，横向纵向持续布局....32

 

3.6 相关公司：东方明珠......32

3.6.1 公司概况：内容+云平台+互联网.....32

3.6.2 未来看点：构筑互联网媒体生态系统，充分发挥体育顶层优势资源...34

4. 体育产业链之“场馆运营”篇：不可忽视的重要环节.....35

4.1 场馆，体育产业发展中不可忽视的重要环节......35

4.2 伴随居民生活水平提高，专业化场馆需求在不断提高...36

4.3 我国当前体育场馆建设现状：高速发展但仍存问题...37

4.3.1 场馆建设近10 年总量增长明显...37

4.3.2 场馆建设结构问题明显.....38

4.4 市场化运营+政策支持，解决场馆问题的重要方向....40

4.4.1 场馆运营市场化程度不足.....40

4.4.2 引入市场化机制，加大体育场馆活力...41

4.4.3 合理政策引导和支持....43

5. 体育产业链之“服饰+体彩”篇：广泛化及专业化，16 年彩票大年...44

5.1 体育服饰占比虽高消费不足，仍具发展空间......44

5.1.1 体育核心产业发展不足导致体育服饰及用品占比很高.....44

5.1.2 体育服饰消费不足，仍具提升空间......45

5.2 广泛化及专业化的两条路径推动体育服饰市场扩容...46

5.2.1 国家政策大力支持，体育运动服饰迎来更广泛消费人群.....46

5.2.2 体育爱好人群明显增多，带动体育运动服饰向专业化方向发展......46

5.3 运动鞋服：调整初步完成，行业逐渐回暖，推荐奥康国际、贵人鸟.....47

5.3.1 运动鞋服内部调整初步完成，有望在新一轮体育浪潮下迎来发展...48

5.3.2 来自于专业化细分化的外资品牌竞争不容忽视....49

5.3.3 重点关注：奥康国际、贵人鸟......49

5.4 户外行业：行业进入精细化发展阶段，推荐探路者...50

5.5 政策窗口期，关注16 年彩票大年的投资机会...52

图目录

图1 2006 至2013 年我国体育产业增加值及增速情况...8

图 2 2012 年全球各国体育产业规模占GDP 比重（%）....9

图 3 我国体育产业发展历程.....10

图 4 2008 年至今我国公共财政体育支出情况......12

图 5 2014 年我国公共财政体育支出各项目占比情况（%）.....12

图 6 历次全国体育场地普查情况......12

图 7 第三产业产值逐年增长，GDP 占比不断提升...13

图 8 2014 年我国公共财政体育支出各项目占比情况（%）.....13

图 9 中国和欧盟体育参与度情况（%）....13

图 10 2006-2015 年全球狭义体育市场总规模及预测.....14

图 11 2011 年全球分地区体育产值及占比......14

图 12 2006-2015 年全球分地区狭义体育产值（单位：十亿$） ....14

图 13 2006-2015 年全球体育市场分项目营收（单位：十亿$） ....15

图 14 2011-2015 年分地区分项目营收复合增速预测.....15

图 15 2010 年部分发达国家体育产值在GDP 和国民可支配收入中占比情况....15

图 16 2010 年美国最受欢迎的轻度竞技/非竞技类运动排名...16

图 17 近 20 年美国高中生体育运动参与情况.....17

图 18 NCAA 联赛设计和运营向职业体育靠拢....17

图 19 2014 年NCAA“疯狂三月”关键数据......18

图 20 高度竞技化的校园赛事提早培育学生对职业体育的爱好...18

图 21 一年一度的NFL“超级碗”决赛被誉为“美国版春晚” ......18

图 22 观众对赛事、球队和运动本身拥有强烈归属感.....18

图 23 2014 年部分国际顶级赛事收入及观看人次...19

图 24 2006-2015 年全球体育产业门票收入规模....19

图 25 2013-14 赛季美国Big-4 联赛场均上座人次（人）...19

图 26 2006-2015 年全球体育产业转播权收入规模.....20

图 27 近年大型国际体育赛事转播版权收入情况....20

图 28 全球主流体育转播平台.....20

图 29 2013 年体育付费频道ESPN 电视台收入情况......20

图30 中国体育产业链关系图.....21

图 31 2005 至2014 年美国NFL 超级碗广告收入总额...22

图 32 2005 至2014 年美国NFL 超级碗平均30 秒广告单价.....22

图 33 2014-15 赛季欧洲五大联赛电视转播费情况（亿欧元）...23

图 34 2013 年全球体育市场赞助及广告占比情况...24

图 35 各大联赛国内年平均转播版权费情况（亿人民币）......24

图 36 各主要联赛全球年平均转播版权费情况（亿人民币） ......24

图 37 新媒体成为未来体育转播主力已成趋势....25

图 38 目前国内各主要赛事新媒体转播权情况....26

图 39 2014 年不同性别用户移动端观看内容分布（%） ....27

图 40 新媒体用户付费意愿情况（%） ...27

图 41 东方卫视真人秀“报告！教练”...28

图 42 各档有关体育赛事的节目......28

图 43 2015 年福布斯全球最有价值球队排名（亿美元）....29

图 44 双刃剑“体育营销生态圈” ......30

图 45 互动娱乐体育板块未来发展规划...32

图 46 体育产业分类情况.....35

图 47 体育产业层次....36

图 48 我国 20-69 岁人群健身活动主要集中场所....36

图 49 国内主要健身方式分布.....37

图 50 国内主要期待的建设方式......37

图 51 国内体育场地建筑情况.....37

图 52 国内体育场地场地面积情况......37

图 53 国内体育场地发展.....38

图 54 国内体育人均发展.....38

图 55 国内体育场地面积.....38

图 56 中国人均场地面积相比国际发达国家明显落后.....38

图 57 运动场地数量按单位分布比例......39

图 58 运动场地面积按单位分布比例......39

图 59 体育场馆利用率（每周/人次）分布情况...39

图 60 三大球场地个数占比.....40

图 61 三大球场地面积占比.....40

图62 体育场馆运营模式（1） ...41

图 63 体育场馆运营模式（2） ...42

图 64 体育产业包含了体育外围产业及体育核心产业.....44

图 65 2006-2013 年我国体育产业增加值...45

图 66 2011 年，我国体育服装制造及销售占比接近80%...45

图 67 我国体育产业占GDP 比重远低于全球主要体育国家...45

图 68 我国人均体育场地面积有望在2025 年达到2 平方米...46

图 69 公共体育场馆在居民经常锻炼的场所中占比较低.....46

图 70 我国马拉松赛事及参与人数在近两年得到快速提升......47

图 71 基于跑步社交的热门跑步APP......47

图 72 我国运动鞋服销售收入在2014 年达到1420 亿元，增速放缓......48

图 73 运动鞋服品牌销售收入增速得到明显回升（%）......48

图 74 运动鞋服品牌营业利润增速回升（%） ....48

图 75 应收账款周转天数呈现下降趋势（天）....48

图 76 销售毛利率开始企稳（%） ......48

图 77 零售终端数量开始企稳，部分出现小幅增长（家）......49

图 78 耐克和阿迪在中国运动鞋服市场的占有率得到明显提升，安踏成为内资品牌市占率第一...49

图 79 主业运动鞋服的营收触底反弹......50

图 80 主业运动鞋服的营业利润明显回升...50

图 81 户外用品产业2014 年实现零售额200.8 亿元，同比增长11.28%...51

图 82 2013 年我国户外用品各品类销售占比......51

图 83 美国户外用品各品类销售占比......51

图 84 2010 年，全国前十大户外品牌市占率约为77.34%，海外品牌优势明显.....51

图 85 我国彩票行业保持着快速增长态势...52

图 86 2014 年6、7 月份体彩销量高于其他月份（单位：亿） ......53

图 87 网络彩票及移动互联网彩票增速在2014 年中明显提升....53

图 88 互联网售彩暂缓后彩票各月销售额较去年同期有所下降...53

图 89 我国目前彩票销售仍以乐透数字型为主....53

图 90 欧洲互联网彩票发展繁荣，受益于欧盟委员会的积极促进...54

图 91 美国的互联网售彩推进也是困难重重....54

图 92 中国彩票产业链现状.....55

表目录

表1 政策红利不断推动体育产业发展...11

表 2 2014 年美国体育休闲业从业人员情况......16

表 3 2014-15 学年美国高中体育运动参与情况统计.....17

表 4 美国四大联赛最新转播合同情况...23

表 5 2015 年体育明星收入福布斯排行榜（百万美元）....28

表 6 蓝色火焰综艺节目及电影制作表...30

表 7 华录百纳主要财务指标（单位：百万元） ....31

表 8 互动娱乐主要财务指标（单位：百万元） ....31

表 9 收购标的业绩承诺（单位：万元） ...33

表 10 募集对象认购金额和股份数情况...33

表 11 收购标的业务介绍.....33

表 12 募集资金投入项目汇总（单位：亿元）....34

表 13 盈方体育内容资源丰富.....34

表 14 全国体育场地城乡分布.....40

表 15 全国体育场地区域分布.....40

表 16 海外体育场馆运营模式.....43

表 17 网友估算的中国跑友平均一生用于跑步花费情况表（元） ...47

表 18 中国互联网彩票的发展历程......56