保险公司参与养老金融的现状和未来( 31 页)

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目 录

1、 保险公司是养老金融发展的重要力量 .... 6

1.1、 深度参与养老金三支柱发展 ....... 6

1.1.1、 险企已成为第一支柱主要的委托管理方 ....... 6

1.1.2、 养老险在年金市场拥有绝对话语权 ...... 7

1.1.3、 逐步成为第三支柱产品的主要供给者 ..... 11

1.2、 为养老领域投资提供长周期大资金 ...... 18

1.2.1、 直接投资并运营养老项目：轻重资产模式结合互补，进军养老地产领域 ...... 18

1.2.2、 间接支持养老产业建设：利用各种金融工具，广泛开展养老产业链投资 ...... 19

2、 市场扩容下保险公司机遇与挑战并存 ....... 19

2.1、 险企布局养老领域具有先发优势和长期经验 .... 20

2.2、 多元化个人养老金产品或对保险公司造成冲击 .... 21

3、 立足康养新基点，险企需打造三大核心竞争力 ..... 23

3.1、 渠道转型，线上线下齐发力 ..... 23

3.2、 产品创新，满足客户多维需求 ...... 25

3.3、 科技赋能，为传统业务提质增效 ...... 26

4、 聚焦“保险+服务”，打造康养大生态 ..... 27

图目录

图1：养老金融的概念体系和内涵 ...... 6

图2：企业年金运行模式（法人受托模式） ....... 8

图3：2021 年企业年金受托市场参与主体市场份额分布情况 .... 9

图4：2021 年企业年金投管市场参与主体市场份额分布情况 .... 9

图5：第三支柱（狭义/广义）主要包含的金融产品 ..... 11

图6：获批经营税延养老险业务的保险公司 ..... 12

图7：社会长护险发展历程 ....... 17

图8：“幸福房来宝”住房反向抵押贷款金额（万元） ....... 17

图9：住房反向抵押养老保险发展历程 .... 18

图10：HWP 成长路径 ...... 24

图11：2012-2020 年中国经营互联网保险业务的公司数量（个） ...... 25

图12：2012-2020 年中国互联网保费收入结构 ....... 25

图13：不同月收入群体对养老理财或投资的长期目标对比 ..... 26

图14：不同月收入群体对养老理财或投资风险的承受能力对比 ...... 26

图15：五大A 股上市险企的科技转型战略布局 ....... 26

图16：泰康之家全国布局 .... 29

图17：“幸福有约终身养老计划”的运行模式.... 29

图18：“爱+居家养老产品计划”的9 大服务领域 ...... 30

图19：保险公司融入养老服务的健康管理平台运行机制 ..... 31

表目录

表1：具备基本养老金投资管理资格的公司 ....... 7

表2：保险系公司持有企业年金业务三类管理资格牌照情况 ...... 8

表3：各类金融机构持有企业年金管理资格牌照情况 ..... 8

表4：投管业绩靠前的企业年金基金管理机构及2021 年加权平均收益率（%） .... 10

表5：2021 年保险系公司投资管理的年金组合收益情况 ..... 10

表6：2021 年加权平均收益率排名前5 的企业年金集合计划 ...... 10

表7：4 支养老年金险的产品基本条款 ..... 13

表8：养老年金险产品利益测算（元） .... 14

表9：主流养老金融产品对比 ....... 14

表10：专属商业养老保险产品概览（截至2021 年10 月） .... 15

表11：专属商业养老保险产品个人账户设置 ....... 15

表12：养老保障产品市场运行情况（截至2020 年12 月31 日） ....... 16

表13：保险公司拥有的实体养老项目性质 ....... 19

表14：直接投资养老项目的代表企业情况（截至2021 年10 月） ..... 19

表15：2020 年以来关于第三支柱建设的政策梳理 ...... 20

表16：2022 年两会期间部分关于第三支柱的提案 ...... 20

表17：关于保险资金投资限制放开的相关规定.... 21

表18：扩大第三支柱产品范围的政策梳理 ....... 23

表19：确认函中关于保证入住和优先入住的有关规定 ..... 28