陆金所的商业模式( 28 页)

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内容目录

陆金所商业模式的独特性............ - 6 -

差异化的市场定位...... - 6 -

背靠平安集团的竞争优势............. - 9 -

零售信贷业务.......... - 10 -

商业模式：资产端闭环+资金端平台的助贷模式............. - 10 -

客户及产品：借贷的利基市场............. - 11 -

风险管理：全流程业务闭环模式.......... - 14 -

资金端：对接外部资金，加强外部增信........ - 16 -

盈利模式：助贷服务费为主要收入来源，助贷费率高............. - 17 -

规模和空间：规模领先同业，深耕国内小微金融市场............. - 19 -

财富管理业务.......... - 21 -

商业模式：一站式数字化财富管理平台........ - 21 -

客户及产品：定位中端客户，固收类产品配置比例高............. - 22 -

盈利模式：产品调整导致利润率有所下降............. - 25 -

规模和空间：中端市场增长潜力大，积极拓展海外业务......... - 26 -

图表目录

图表 1：APP 月活数的变化趋势（万）........ - 6 -

图表2：2020 年10 月APP 月活数对比（万）..... - 6 -

图表3：蚂蚁集团的商业模式...... - 6 -

图表4：陆金所的商业模式......... - 7 -

图表5：平安普惠的发展历程...... - 8 -

图表6：陆金所的发展历程......... - 8 -

图表7：平安集团在陆金所借贷业务的贡献率....... - 9 -

图表8：平安集团在陆金所理财业务的贡献率....... - 9 -

图表9：平安集团的商业模式............. - 10 -

图表10：借贷业务线下直销团队的人效（百万元）..... - 11 -

图表11：借贷业务的电催团队人效（百万元） ............ - 11 -

图表12：陆金所与互联网平台的借贷用户画像对比..... - 12 -

图表13：借贷客户数量及增速.......... - 12 -

图表14：小微企业主在新增贷款中的占比.......... - 12 -

图表15：不同渠道的放款金额（拾亿元） .......... - 13 -

图表16：合作渠道的放贷金额占比............ - 13 -

图表17：陆金所的借贷产品..... - 13 -

图表18：陆金所和互联网平台的借贷产品对比............ - 13 -

图表19：贷款余额的构成（百万元）......... - 14 -

图表20：新发贷款的构成......... - 14 -

图表21：信用贷和抵押贷的平均借款金额（元） ........ - 14 -

图表22：信用贷和抵押贷的平均综合费率（APR） ............. - 14 -

图表23：风控模型中数据变量的构成......... - 14 -

图表24：风控流程........... - 15 -

图表25：不同风险等级借款人的分布情况.......... - 16 -

图表26：不同风险等级借款人的逾期率情况....... - 16 -

图表27：30 天逾期率对比........ - 16 -

图表28：90 天逾期率对比........ - 16 -

图表29：借贷业务资金来源分布....... - 17 -

图表30：2020H 银行资金来源的分布................... - 17 -

图表31：风险敞口的分布........... - 17 -

图表32：借贷业务相关的收入.............. - 18 -

图表33：借贷业务的综合费率......... - 18 -

图表34：借贷业务的获客成本（百万元） .......... - 18 -

图表35：借贷业务的综合获客成本率......... - 18 -

图表36：信贷业务相关的减值损失............ - 19 -

图表37：减值损失/承担风险的平均贷款余额...... - 19 -

图表38：2020H 上市银行个人消费贷和经营贷的规模排名........... - 20 -

图表39：零售信贷市场排名前五的非传统金融机构..... - 20 -

图表40：陆金所的贷款规模及同比增速..... - 20 -

图表41：陆金所和平安新一贷的规模对比.......... - 20 -

图表42：消费金融和小微金融的市场规模（万亿元） .......... - 21 -

图表43：陆金所APP 的主要功能..... - 22 -

图表44：理财平台注册用户及活跃用户..... - 22 -

图表45：资产超过30 万元的用户资产占比........ - 22 -

图表46：不同层级的客户资产规模占比..... - 23 -

图表47：不同层级客户的户均资产增速..... - 23 -

图表48：不同来源客群的理财资产规模占比....... - 23 -

图表49：不同来源客群的户均资产规模（元） ............ - 23 -

图表50：理财平台主要销售的产品............ - 24 -

图表51：理财产品规模构成..... - 24 -

图表52：净值型产品规模占比.......... - 24 -

图表53：新老产品的规模变化.......... - 24 -

图表54：理财客户留存率......... - 24 -

图表55：理财业务收入构成（百万元） ..... - 25 -

图表56：不同金融产品的年化费率............ - 25 -

图表57：理财业务的获客成本（百万元） .......... - 25 -

图表58：财富管理市场排名前五的非传统金融机构..... - 26 -

图表59：2019 年个人客户AUM规模（万亿元） ....... - 26 -

图表60：理财业务的老产品规模（拾亿元）....... - 27 -

图表61：理财业务的新产品规模（拾亿元）....... - 27 -

图表62：财富管理市场规模的预测............ - 27 -

图表30：2020H 银行资金来源的分布........ - 17 -

图表31：风险敞口的分布......... - 17 -

图表32：借贷业务相关的收入.......... - 18 -

图表33：借贷业务的综合费率.......... - 18 -